Nato nella prefettura di Yamanashi nel 1956. Diplomato presso il dipartimento di design dei prodotti dell’Università di Tama Art nel 1980. Nello stesso anno, è entrato a far parte di Seiko Epson, dove è stato responsabile dello sviluppo avanzato del design.
Nel 1989, si è trasferito negli Stati Uniti, dove è entrato a far parte dell’ID Two (ora IDEO di San Francisco). Dopo aver affinato il suo mestiere per sette anni, concentrandosi principalmente sulle industrie della Silicon Valley, è tornato in Giappone nel 1996.
Ha fondato e diretto l’ufficio di Tokyo di IDEO, creando una base di consulenti di design giapponese per l’azienda. È diventato indipendente nel 2003 e ha fondato NAOTO FUKASAWA DESIGN.
Fukasawa è uno dei direttori di 21 Design Sight. Membro nel comitato consultivo di design di Muji, è anche il direttore artistico di Maruni. È stato presidente del Good Design Award dal 2010 al 2014. Era nel comitato di giudici del Premio Braun nel 2012.
È nella giuria del premio Superior Products and Services Award del Nikkei Shimbun ed è membro del comitato di selezione per il Mainichi Design Award.
Nel 2017 è diventato membro del comitato di valutazione per il Loewe Craft Prize.
È professore nel dipartimento di Integrated Design presso la Tama Art University. Nel 2006 ha fondato “Super Normal” con Jasper Morrison.
È il quinto curatore del Japan Folk Crafts Museum. Gli è stato conferito il titolo di Royal Designer for Industry (Royal Society of Arts).